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流动比率低于100％也没问题吗（第2页）

通过调查这家食品超市的现金流量表就会发现，其营业活动的现金流为20亿日元，完全不会出现资金短缺的情况。

类似这种每天都有进账的企业，即便流动比率低于100％也不会出现资金问题。

注意短期贷款的转借

让我们再来看另一个情况。

图表4-6是某生产企业的简要合并BS。

●图表4-6　某生产企业的简要合并BS

这家企业最新期的流动资产为50亿日元，流动负债为80亿日元，因此其流动比率为62.5％。

这家企业的流动比率也低于100％。

而且因为其是生产企业，所以不像刚才的食品超市那样每日都有进账。

生产企业必然拥有一定程度的应收账款和库存。

既然如此，这家企业肯定存在资金难的问题了吧？

但事实上，这家企业的资金周转也没有问题。

在这家企业的流动负债中，金额最大的项目是“短期贷款”

（50亿日元）。

但这家企业的现金与活期存款只有10亿日元，不由得让人对其偿还能力产生怀疑。

但对比这家企业之前的BS后发现，在1期前和2期前的BS中，这家企业同样拥有50亿日元的短期贷款。

也就是说，这家企业可能在借贷新的短期贷款的同时，偿还了之前的短期贷款，相当于做了短期贷款的转借。

这种不断转借的短期贷款被看作是短期借贷的资金显然是不合适的。

实际上这应该算作长期贷款才对。

如果去除这部分短期贷款的金额重新对这家企业最新期的流动比率进行计算的话，得出的结果是166.7％（=50÷30×100％），以流动比率的水准来看并无问题。

如果只看1期的流动比率计算结果，就很难做出正确的判断，所以必须注意。

为了准确地把握状况，不能只看单一年度的财务指标，最好确认多个年度财务报表的推移情况。