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第七章 超出预期的事件会促使人做出改变（第2页）

如果再详细说，奈特将概率分为下述三种类型：一是先验概率[2]，这是一种从完全对称性角度出发定义的数学概率；二是统计概率，这是一种从实际经验出发，基于稳定的相对频率进行观测的概率，可在历史数据适用于未来的前提下使用；三是估计概率，这种概率缺少对称性等一切分类依据，从逻辑角度来看，分析起来潜藏着极大的困难。

先验概率和统计概率属于“可预测的不确定性”

，估计概率才是“真正的不确定性”

。

实际上，奈特所说的“可预测的不确定性”

是可以通过既有的概率理论理解和把握的。

此外，奈特认为存在着估计概率中提到的不确定性，它与通过概率逻辑理解的不确定性之间存在着本质区别。

后来，这种由奈特提出的不可预测的“真正的不确定性”

，就被称为“奈特氏不确定性”

。

奈特在关注“真正的不确定性”

的过程中，慢慢对“惊奇”

这种现象产生了浓厚的兴趣。

他并不认同一般经济理论中认为决策者可以综合运用所有信息，敏锐洞察一切，精准预测事件发展轨迹的基本假设。

他认为，这与现实之间存在着极大的差距，远远背离了实践认知。

现实中的决策者往往必须面对不可预测的不确定性，总是处在“惊奇”

的旋涡之中。

实际上，第六章中提到的“缺省逻辑”

与“惊奇对推理带来重大影响”

的观点之间，在根本上是相互联系的。

这是因为所谓“惊奇”

，是指出现矛盾时的反应。

在股市中，当发生了预期范围内的事件时，股价的变动幅度是非常小的。

这是因为在做出预测的时候，影响因素已经被考虑在决策之中，并反映在了价格上，因此不会对股价造成影响。

实际上，市场真正发生巨幅震**，往往是爆出重大新闻或发生突发事件的时候。

股市从业人员将这种现象称为“惊奇”

。

“惊奇”

是动摇投资者信心，对市场造成重大影响的重要因素。

例如，2008年发生的雷曼兄弟公司破产事件，就属于这种“惊奇”

。

对于雷曼兄弟公司这种体量的金融巨头在极短的时间内停摆倒闭，美国金融当局也感到束手无策、无计可施，只能眼睁睁地任由事态发展，因为事先谁都不曾预想过会出现这种局面。

这种“惊奇”

直接导致全世界的股市出现了大规模暴跌。

当然，就算没有发生雷曼冲击，当时的金融市场泡沫已经非常严重了，随时都面临着崩溃的危险。

然而，时至今日，业内人士都认同一个观点——雷曼兄弟公司破产事件是诱发次贷危机的导火索。