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§第五章 了解基金的基本情况（第2页）

如此等等，详见下表。

不过，考察这些视角的目的都是为了求证基金的业绩好坏、业绩的稳定性以及基金经理管理能力。

股票型混合型债券型货币型投资风格、投资策略等仓位配置范围、仓位中值、配置策略等类别配置、期限结构、信用结构等期限结构、流动性等业绩好坏、业绩稳定性、基金经理管理能力、投资成本。

2.关注专业机构对基金的动态评价

了解了上述基金基本信息后，其实投资者应该对某些基金的基本情况有些了解了。

从一般的原理上，持续向好的投资业绩、稳健恒定的投资风格、牢固的经营管理层等等指标，已经能够对多数基金的投资决策带来决定性影响。

在实际操作中，这些简单的方法也是可行的。

投资者除自己不断摸索之外，适当听听有经验的人和专业服务机构的建议也是必要的。

专业服务机构都具有多年的证券投资和客户服务经验，比较熟悉各种金融投资产品的特性，他们作为独立的第三方，会从更为专业的角度分析、评价基金产品，为自己的客户提供客观合理的可操作建议。

目前有许多机构定期或不定期地举办一些类似于投资者理财服务月的活动，为投资者提供多种个性化服务及咨询。

有条件的投资者适当听取这些专业的意见，往往能够起到事半功倍的效果。

此外，一些专业服务机构还定期或不定期地对一些基金品种运用不同的参数进行比较分析，对每一只基金给出一个客观动态的评价，投资者也可依据这些评价做出自己的判断。

这些属于比较专业的内容，我们仅做简要介绍。

例如在风险评估方面，机构会用特定指标评价基金净值增长的恒定性特征、收益增长的波动率以及基金面临流动性风险的可能性大小等。

特殊机构还会使用一些数学指标做出归因分析，即考虑基金业绩增长的原因是什么？是系统性的投资机会助推，还是基金主动择时、择股的结果，等等。

有条件的投资者，可以加以关注。

由于机构评级机构的客户群主要是保险公司、财务公司等拥有雄厚实力的基金投资者，专业机构的评价会对他们的行为带来直接和绝对的影响，也会对相关基金走势表现造成一定影响。

此外，基金公司的实力及稳定性也至关重要。

随着基金行业竞争的不断加剧，公司间的加速分化将成为下一阶段行业发展的主基调。

基金业绩的稳定性和持续性越来越取决于基金管理公司的综合实力和优势。

因此，在购买基金时，基金公司的选择和基金产品的评价两者都不可或缺。

对基金公司的关注应从如下角度入手：

基本实力：管理经验、管理规模、客户数量、产品线等；

投资管理能力：既往投资业绩、投资管理能力、研究实力、资产流动性等；

稳定性：股权稳定性、高管是否频繁更换、基金经理的稳定性、是否有充足人才储备等。

作为结论，我们列举某专业机构对选择不同类型基金投资的建议：

（1）股票型基金短期波动大，收益较高。

其选择标准有如下几点：

历史业绩出色，综合评价较好；

公司实力出众，有一定的管理规模，业务流程严格，股东和管理层稳定；

基金的最新状况符合市场发展状况，满足目标要求；

基金的投资特色突出，符合投资者的风险收益特征。

（2）指数型基金费用较低，收益较高。

指数型基金选择标准如下：

历史跟踪效果出色的指数基金；

跟踪误差小；

信息比率高；

分额波动幅度小的指数基金；