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§天上不会掉馅饼（第2页）

牢靠不牢靠，举手之劳查一查

近年来，我国大宗商品领域融资骗贷案多发，无论规模、频率还是涉案主体等都非常令人震惊。

为此，投资者非常有必要事先查查动产融资统一登记平台，然后再视情况作出自己的选择。

早在2007年，中国人民银行征信中心就建成了应收账款质押登记系统，在全国范围内提供统一的应收账款质押业务在线登记与查询服务。

后来，平台逐步扩大服务范围，发展到现在，已可以提供应收账款质押和转让、融资租赁、存货和仓单质押、保证金质押登记等9项登记服务，并且实现了以上动产登记信息的统一查询。

截至2015年1月23日，该登记系统审核通过的常用户（要登记的用户）9592家，注册普通用户（只查询不登记的用户）40596家；累计发生应收账款质押和转让登记1344047笔，租赁登记245597笔，其他各类登记3643笔（其中，保证金质押登记897笔、存货和仓单质押登记424笔、留置权登记81笔、租购登记218笔、所有权保留登记13笔、动产信托登记6笔），累计查询2901598笔，提供查询证明698755笔。

在这9类登记服务中，应收账款质押和转让、租赁登记已经具备法律效力，其他几类登记这方面还正在努力，但方向是明确的。

因为业界普遍希望能够建立起这样一个全国统一的、电子化登记公示系统，来降低动产融资交易风险。

分析过去的各种骗案，虽然花样百出，但实际上原理很简单，那就是多家贷款企业与第三方担保品管理公司联合骗贷。

说穿了就是，几家企业针对同一批仓储物资去不同的信贷机构进行重复担保、获取融资。

既然这样，如果能查明该批仓储物资已经进行过哪些担保融资了，就可以避免这种欺诈行为的再次发生。

在过去信息相对闭塞的年代，这种连环欺诈行为相对容易发生；而当现在这样一个基于互联网、全国统一的担保物权登记系统建立起来后，要防范这种欺诈行为实际上只是举手之劳，关键是你必须去“举手”

才行。

目前，投资者在该平台上查询信息是不用付费的，只有登记才需要付费；并且在所有登记类型中，只有应收账款登记需要付费，而且其付费标准是经过物价主管部门审批通过的。

投资者只要经过一次查询，就可以了解该平台上记载的某项资金融入方在各类动产担保权益方面的状况，从而起到警戒和防范作用，有效降低投融资风险。

[1]

资金托管后仍会有风险

互联网+融资平台过去的资金是自己存管的。

一方面是，在政策没有明确之前，银行懒得托管这些平台的资金，觉得托管自己竞争对手的资金有点像抚养仇人的遗孤，感情上受不了；并且托管后会给平台增信，“长对方志气、灭自己威风。”

另一方面，这些融资平台的交易量在银行眼里很小，缺乏忠诚客户，把钱放到银行托管会白白增加一笔不菲的费用，所以同样行不通。

自从政府明确要求银行托管这些平台的资金后，部分平台已经开始有了实质性动作。

例如，“积木盒子”

便成为第一个与民生银行全程资金托管的P2P平台。

但作为投资者来说，要注意的是，平台的资金托管到银行后并没有彻底消除风险，不能因此就麻痹大意。

先看看资金托管究竟是怎么回事。

资金托管不同于普通的资金存管，当融资平台由银行托管资金后，投资者在融资平台上投资时，会要求同时在托管的银行开通实名电子账户；投资者的资金以及借款人到期归还的资金，都是划到银行托管账户里去的，平台掌握的只是一个数据，并不能实际动用这笔资金。

这种资金托管的好处是，会让投资者觉得“信用可靠”

了许多；但如果由此就认为该平台是完全安全的，则是一大误区。

因为归根到底，虽然该平台不能实际动用这笔资金，但这也只是隔离了平台的道德风险，并不能确保交易的绝对安全。

换句话说就是，这种资金托管只是提高了业务透明度、增强了合规化，仅此而已。

就好比说，如果你和某人之间发生资金借贷，双方的钱都是直接从银行里取出来或直接存在银行里的，就能确保没有纠纷或被骗了吗？显然是不可能的。

正因如此，中国民生银行在给该平台的托管协议中就这样写着：银行对于平台的融资人和融资人的信息不负责审核，不保障融资人的项目必然还款，也不保障投资人本金和预期收益。

这样的提醒是很有必要的。

[1]江宏、骆露：《统一互联网公示登记，完善动产融资体系》，载《当代金融家》，2015年第4期（2015年7月）。