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第21章 投资天赋的进一步展现（第8页）

太早进入可能面临持续下跌的风险。

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正因如此，我们设计了一个分步骤的入场策略。

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林志华解释道，"

初期投入30的资金，然后根据市场情况和技术指标逐步增加仓位。

同时，我们也设置了严格的止损机制，以控制下行风险。

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风险控制官林美玲终于开口了，她的声音冷静而专业："

林先生，您的策略听起来很有吸引力，但我关心的是风险控制。

特别是在使用杠杆的情况下，如何确保不会因为短期的市场波动而被迫平仓？"

林志华微微一笑，仿佛早就预料到这个问题："

这是一个关键点，林女士。

我们的风险控制体系基于三个层面：首先，合理的杠杆率，不超过15倍；其次，充足的流动性储备，确保即使在极端市场条件下也能满足追加保证金的需求；最后，严格的风险限额管理，任何单一投资的亏损不得超过总资本的5。

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小主，这个章节后面还有哦，，后面更精彩！

他调出一个复杂的风险模型："

这是我们设计的压力测试模型，模拟了包括雷曼兄弟破产那样的极端市场事件。

即使在最悲观的情况下，我们的投资组合也能保持基本稳定，最大回撤控制在20以内。

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四位高管仔细研究着这个模型，表情逐渐从怀疑变为惊讶，最后是钦佩。

林美玲尤其仔细地检查了每一个参数和假设，最终抬起头，眼中闪烁着专业人士的认可："

这个风险模型非常全面，考虑了许多通常被忽视的相关性和尾部风险。

林先生，您在风险管理方面的专业度令人印象深刻。

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陈文华沉思了一会儿，然后直接问道："

林先生，您希望我们投入多少资金？合作形式是什么？"

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3亿美元，为期三年。

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林志华回答，"

关于合作形式，我提议设立一个特殊目的实体，新加坡投资集团作为有限合伙人，林氏投资作为普通合伙人负责日常管理。

收益分配采用二加二十模式——2的管理费加20的超额收益分成。

当然，我们也会设置高水位线和回拨机制，以确保利益一致性。

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这个提议相当标准，符合行业惯例，但林志华接下来的话让四位高管感到意外。

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此外，我们还将引入一个创新机制：如果三年期满后的年化收益率低于15，林氏投资将退还全部管理费。

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