格格党

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第568章 没有牌照怎么收费（第3页）

刘师师一听，更加困惑了：“红筹架构？vie协议？这些名词听起来好专业。”

“我给你详细解释一下流程，你就懂了。”

宋词放下文件，將娇妻揽入怀中，娓娓道来。

“首先，腾达要在开曼群岛註册上市主体，tendaholdingscaymanltd.，这个境外公司股权结构与国內腾达科技完全一致。

然后，由这家开曼公司全资成立香江中宝集团。

接著，我和勇哥、静姐等创始团队成员要设立bvi持股平台。

与山海资本、中新投资，以及谷歌、高盛等股东一起，持有开曼主体的股权。

之后，由中宝集团在大陆设立腾达技术（华国）有限公司，这算是一家外商独资企业，作为vie协议控制的载体。

最后，境內运营实体腾达科技集团，需要向腾达技术（华国）有限公司支付全部利润。

並將全部股权质押给中宝集团，作为协议履行的担保。

这一整套设计，就是所谓的红筹上市架构。”

刘师师蹙起秀眉，不自觉地往丈夫怀里靠了靠，语气带著一丝担忧：“——，设计这么复杂的上市架构，会不会出什么问题？”

宋词轻轻拍了拍她的肩，宽慰道：“不用担心，这是业內常规流程。

在开曼註册上市主体，在海外併购时会更加方便，立志於全球化的大型公司，都这样操作。

百度、企鹅上市时採用的都是这种架构，就连移动、联通、华国石化这些大型国企赴美上市时也是如此。

马上要和腾达一样在纳斯达克上市的京东、阿里，也都是这么操作的。”

听到丈夫说国內赴美上市的企业都是这样运作的，刘师师这才放下心来。

“那腾达科技什么时候能上市呢？”

宋词在心里盘算一下时间：“红筹架构的搭建非常繁琐，腾达最快也要到明年6月才能上市。

过段时间，我和勇哥、静姐作为自然人股东，要去外匯管理局完成个人境外投资登记，提交境外机构文件和资金来源证明。

山海资本、中新投资作为我名下实际控制的bvi公司，也需要完成境外投资odi备案，通过商务和改委审查。

此外，腾达科技持有的电信增值服务许可证、网络视听许可证等，都需要通过外资成分穿透审查，確认没有外资实质性介入。

总之，红筹架构搭建极其复杂，涉及资金流动、税务审查等多个环节。

即使一路开绿灯，没有大半年的时间，这些流程也走不完。

腾达最快也要到明年6月才能上市。”

刘师师轻轻握住丈夫的手，柔声安慰：“不急，一步一步来。”

宋词轻哼一声：“我是不急，但高盛、摩根这些投行已经等不及要在腾达上市的盛宴中分一杯羹了。”

其实他內心很不情愿让贪婪的投行大赚一笔，但现实情况是，美国目前还没有开放直接上市融资的许可。

不通过承销商进行ipo，腾达如果直接上市，公司就拿不到一分钱。

他还指望通过上市融资，为公司的技术研发注入更多资金。

夫妻二人温存片刻，刘师师想起上午陈敏行的话，轻声问道：“老公，我的合伙人今天和我说，腾达现在在网际网路领域进行饱和式投资，形成了强大的统治力。

这样做会不会太霸道了？引发一些问题？”

宋词瞭然地点点头，轻嘆一声，话语中透露出对行业本质的深刻理解：“这也是无奈之举。

对网际网路创业者来说，接受腾达的投资已经成为一种必然。