格格党

手机浏览器扫描二维码访问

第1138 章 沪指4000点失而復得 午盘爆拉背后（第3页）

算力越扩张，用电压力越大；用电压力越大，绿电、储能、算电协同的逻辑越硬。

所以你会看到光模块、储能、绿电能在同一时间段一起“爆”

。

3）强势与弱势同框：资金在换座位，而不是上车

今天跌的方向也很集中，而且“跌得有理由”

：

油气產业链集体回调，可燃冰、油服、页岩气领跌，新锦动力跌超9%

算力租赁概念下挫，超讯通信一度跌停

华为欧拉、盘古、昇腾、鯤鹏等概念均走弱，东方国信跌幅居前

化工股持续走低，三房巷大跌

智谱ai、ai语料等ai应用概念走势不佳

多元金融概念股多数调整，农业、军工、大消费、医药等方向下行

如果你把今天当成“全面风险偏好抬升”

，就会很困惑：怎么还跌这么多？

但如果你把它理解为“资金在换座位”

，就顺了：同一笔钱从a挪到b，不会让所有人都开心。

4）消息面的三把火：算力紧缺、光通信景气、油价跳水

今天盘面不止是情绪，背后有明確催化。

第一把火：ai算力紧缺被再次“强力確认”

。

阿里吴泳铭最新喊话：未来3-5年ai算力將非常紧缺；平头哥gpu晶片已累计规模化交付47万片。

市场最吃这一套——不是“概念”

，而是“缺口”

。

当缺口被一再確认，资金就会自然寻找“卖铲人”

：谁提供核心硬体、谁就是確定性。

第二把火：光通信行业在海外的强势表现，强化了景气预期。

消息面提到：產能紧缺，美股光通信行业龙头连日逆势大涨，机构称光晶片有望迎黄金机遇期。

这里要点不在“跟不跟风”

，而在於预期会被统一：

当產业趋势被反覆强调，资金就更愿意给“景气”

更高的估值容忍度。

第三把火：国际油价跳水，油气链条自然回调。

以色列总理称將暂停空袭伊朗能源设施，此外美国释放解禁海上伊朗原油信號，国际油价跳水。