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§第四章 基民先要进行自我分析（第3页）

首先，旅行资金200万元需随时变现，所以最好将其投资为货币市场基金，由于很多银行的信用卡具有外汇消费、人民币还款的功能，货币市场基金可以与信用卡绑定，实现自动还款，这样刘总就可以长期在国外旅游，而用信用卡支付旅行消费，国内银行会从货币市场基金的余额中自动转账，实现定期还款，大大方便了刘总的环球旅行活动。

对于300万元养老资金，还是应该以稳健投资为主。

但在商海经营多年的刘总知道，银行的存款利率并不是资本市场的实际利率，由于我国实行利率管制，真实市场利率往往比银行利率高，刘总希望自己的资金能够得到真实市场利率的无风险收益。

目前只有债券基金能够保证这点，这主要是因为债券基金能够进入刘总这类普通投资者难以进入的机构间债券市场，所以收益往往更高。

于是，刘总将这笔资金投资在国债和债券基金，以获得稳定的市场利率收益。

对于为孩子准备的创业基金500万元，刘总打算做适当的投资。

终究将资金给子女也是为了投资，既然如此，就可以在子女立业之前的一段时间内进行低风险投资，既保证了收益，也提高了资金利用效果。

由于股票基金常有风险，所以刘总并不打算直接投资此类基金。

但刘总清楚通过申购新发行的股票，往往可以取得无风险套利，而如果由刘总自己操作新股的申购，真正能够购得的新股资产的比例并不高。

而通过基金进行新股的申购，往往成功几率更大一些。

最终刘总选择了一些专门以申购新股为目的的基金——此类基金在绝大多数时间内购买并持有债券，而在适当的时机专门投资新股，以获得无风险套利的机会，收益更是安全稳定，而且由于此基金不像保本基金那样有保本周期，所以随时可以赎回，流动性强，适合于刘总的孩子创业时使用。

3.退休老人如何买基金？

对于50岁以上的“准退休族”

和“退休族”

而言，其投资的最重要参照因素就是安全。

他们手里的资金是未来的养老钱，如果因为投资失败而受到损失，将影响到退休后的生活。

而且，他们缺少像二三十岁的年轻人能够从头再来的机会和时间。

所以，退休老人投资基金应该“稳”

字当头。

李大爷眼看就要70岁了，但很多事情都让他放心不下。

首先就是儿子、儿媳全部下岗，孙子的学业也急需用钱。

自己的退休金是家庭收入的全部来源，目前老人每年的退休金合计约为1.8万元，还有8万元现金。

所以，李大爷总想搞点投资，为儿孙多积累些资产。

看到有些邻居投资基金获得50%以上的收益，李大爷就开始心里痒痒，盘算着如果一只基金能够获得50%以上的收益，那么自己一年就可以挣4万元，这样用不了几年自己就能积累几十万元，这笔资金不仅够自己养老所用，而且可以充当孙子的生活费。

于是，李大爷就开始向邻居打听要买什么样的基金才能够每年都获得50%以上的收益。

但邻居一听说李大爷要买年收益50%以上的基金，就连连摇头：“天下可没有那样的基金。”

邻居告诉李大爷，基金投资的收益是不确定的，以股票型基金为例，有些年份收益可能很高，如50%，而有些年份可能很低，如5%，甚至会由于市场的变化而出现负收益。

以李大爷这种情况，手中资产存量不多，没有现金流量只能将就过活，子女又没有工作，如果投资股票型基金，一旦出现负收益，全家上下的生活就没有安全保障了。

所以，建议李大爷还是投资风险小、安全性高的基金产品。

一般而言，如果所投资金主要是用于将来养老，那么投资就不应该承担太大的风险。

但另一方面，投资者又不得不考虑因为物价上涨而造成的购买力下降的风险。

因此，退休老人所要考虑的主要投资目标，就是如何在保证资金安全的情况下，战胜物价涨幅，并取得一定的增值收益。

李大爷在无安全设定的条件下，追求基金的高收益，其结果是收益相对很难保证，本金的安全也受到威胁。

从资金安全性的角度出发，比较适合退休老人的基金是债券类基金。

这些基金投资的主要是国债、企业债等有固定收益的证券，本金的安全比较有保证。